Podsumowanie tygodnia – Solvenca II przyjęta, Generali rośnie w siłę

W ubiegłym tygodniu przyjęto zmodyfikowany projekt unijnej Dyrektywy Solvenca II. Generali opublikowało wyniki za rok 2008, pojawiły się także opracowania KNF na temat wyników w segmencie Direct oraz rynku emerytalnego.

Taka sobie Solvenca

W ubiegłym tygodniu przyjęto projekt unijnej Dyrektywy Solvenca II. Nadzory krajowe wciąż będą kontrolowały filie zagranicznych koncernów. Kontrowersyjny zapis dla nowych członków Unii nie przeszedł. Polska oraz mniejsze europejskie kraje osiągnęły to co zamierzały. Obawy budziła możliwość szybkiego wycofania kapitału przez zagraniczną spółkę – matkę z rynku krajów mniej rozwiniętych. Zwłaszcza w dobie kryzysu mogłoby to mieć fatalne skutki. Jednak dal ekspertów z branży ubezpieczeniowej, zwłaszcza przedstawicieli towarzystw ubezpieczeniowych niezrozumiałym wydaje się brak zaufania do instytucji nadzoru w krajach rodzimych dla zagranicznych koncernów. Brytyjski nadzór finansowy podobnie do polskiego kontroluje przepływ kapitału w swoim kraju. Tej opinii nie podzielają jednak przedstawiciele polskiego rządu i Komisji Nadzoru Finansowego. KNF praktycznie straciła by znaczenie w Polsce, gdyby kontrowersyjny zapis przeszedł. Większość polskich towarzystw ubezpieczeniowych, ale także banków i innych instytucji finansowych należy do zagranicznego kapitału. W świetle nowej dyrektywy każdy ubezpieczyciel należący do zagranicznej firmy jest kontrolowany zarówno przez nadzór polski jak i zagraniczny – w kraju pochodzenia spółki. Namnaża to formalności i papierkowej roboty, a niekoniecznie służy rynkowi ubezpieczeniowemu.

Generali rośnie w siłę

W ostatnim tygodniu marca poznaliśmy sprawozdanie finansowe Generali. Okazuje się, że rok 2008 był rekordowy dla ubezpieczyciela. Pozycja Generali umacnia się, a przypis zebranych składek przekroczył miliard złotych.  

Grupa zamknęła rok kwotą 1.392 mln zł składki przypisanej brutto. To wynik aż 48% lepszy niż rok wcześniej, kiedy Grupa przypisała 940 mln zł składek. Skonsolidowany zysk netto spółek: Generali T.U., Generali Życie T.U. oraz Generali PTE wyniósł po 4 kwartałach 2008 r. 26,9 mln zł, wobec 50,3 mln zł rok wcześniej, jednak w roku 2008 r. na rachunek zysków i strat firmy wpłynęło kilka zdarzeń jednorazowych, co powoduje, że wyniki te nie są bezpośrednio porównywalne.

Składka brutto przypisana przez Generali T.U. S.A. wzrosła na koniec grudnia 2008 r. o 49% do 600,1 mln zł. Bardzo szybko rozwijającą się linią biznesu Generali T.U. były w minionym roku ubezpieczenia komunikacyjne. Składka przypisana przez Generali Życie T.U. S.A. wzrosła - w porównaniu z rokiem 2007 - o ponad 47% do poziomu 792,0 mln zł. Strategiczny trzon wyników w tym obszarze stanowią - w odróżnieniu od wielu konkurentów rynkowych - produkty ze składką regularną, które są kluczowe dla tego rodzaju biznesu. Na koniec grudnia 2008 r. Generali OFE przekroczyło próg 600 tysięcy aktywnych rachunków emerytalnych (600,1 tys.), co jest rezultatem o 12,9% lepszym niż rok wcześniej. Na koniec 2008 r. Generali OFE zarządzało aktywami w wysokości 5,5 mld zł, tj. o 4% więcej niż na koniec 2007 r.

Pomyślny rok dla segmentu Direct.

Sprzedaż przez telefon i Internet rozwija się dynamicznie w Polsce, o czym świadczą dane opublikowane w zeszłym tygodniu. Najlepiej wypadło Link4 z wynikiem 255,8 mln zł zebranych składek (wzrost o 13,55 proc.). więcej niż w 2007 r. Za nim znalazły się Axa Ubezpieczenia(81 mln zł) i Liberty Direct (62,2 mln zł). Dobre rezultaty były stały się udziałem Commercial Union Direct (51,5 mln zł) i BRE Ubezpieczenia (50 mln zł). Około 450 mln zł przypisu rynku direct pochodzi z polis komunikacyjnych OC i AC. Udział sprzedaży bezpośredniej na tym rynku wynosi już około 3,7 procenta.

Duże zyski PTE

Komisja Nadzoru Finansowego opublikowała w zeszłym tygodniu raport o stanie rynku emerytalnego w Polsce, z którego wynika, że Powszechne Towarzystwa Emerytalne zarobiły łącznie 740,2 miliona złotych w 2008 roku. Jest to o 6,3 procenta więcej niż w 2007 roku.

6 PTE ( CU, ING, PZU, AIG, Pocztylion-Arka i Pekao Pioneer ) wypłaciło dywidendy dla swoich akcjonariuszy w łącznej wysokości 530,8 mln zł. 4 towarzystwa (Nordea, Warta, Bankowy i Polsat) miały na koniec ub.r. 688,5 mln zł niepokrytych strat z lat ubiegłych. Zysk Aegonu zostanie przekazany na kapitał zapasowy. Jedynym PTE, które odnotowało stratę była AXA.

Łączna wartość aktywów PTE na koniec 2008 r. wyniosła 3,4 mld zł, co oznacza wzrost o blisko 24% w porównaniu do roku 2007. Całkowite przychody PTE osiągnęły poziom ponad 2,1 mld zł. Dominującymi kategoriami przychodów były przychody z opłat od składek (1,25 mld zł) oraz przychody z opłaty za zarządzanie OFE (595 mln zł). Łączne koszty PTE to 1,16 mld zł. Z tego koszty akwizycji to 379 mln zł. W 2008 roku w przeliczeniu na 1 członka OFE średnie całkowite przychody PTE kształtowały się na poziomie 139 zł, a koszty PTE wyniosły 87,4 zł.

Rzecznik ubezpieczonych przeciwko akwizytorom

Na początku minionego tygodnia rzecznik ubezpieczonych zaapelował do Ministerstwa Pracy o wprowadzenie zakazu akwizycji do Otwartych Funduszy Emerytalnych. Apel jest konsekwencją licznych skarg na działalność akwizytorów. Klienci OFE skarżą się na praktyki stosowane przez przedstawicieli funduszy. Akwizytorzy wielokrotnie dzwonią i odwiedzają swoich potencjalnych klientów. Zdaniem rzecznika prowadzi to do częstych zmian funduszy tylko pod wpływem niepełnych i subiektywnych informacji przekazywanych klientowi przez akwizytora. Ministerstwo Pracy opracowuje nowelizację ustawy o Otwartych Funduszach Emerytalnych. Zniesienie akwizycji wyeliminowałoby wysokie koszty z nią związane. W zamian nowe osoby rozpoczynające pracę byłyby informowane o OFE przez ZUS.

Ubezpieczenie na poczcie

W ostatnich dniach poznaliśmy dokładne plany Poczty Polskiej dotyczące rozszerzenia swojej oferty o produkty ubezpieczeniowe. W około 250 specjalnych stanowiskach finansowych będą sprzedawane ubezpieczenia majątkowe Pocztowego Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych. Jeszcze w tym półroczu w ofercie pojawią się polisy komunikacyjne, MSP, mieszkań i OC. Deklaracje poczty budzą różne reakcje wśród ekspertów z branży ubezpieczeniowej. Poczta Polska słynie z problemów organizacyjnych i kolejek pełnych zdenerwowanych klientów. Z drugiej strony  poczta dociera wszędzie, firma posiada mnóstwo placówek i ma dostęp do ogromnej rzeszy potencjalnych klientów. Wielu z odwiedzających pocztę nie korzysta na przykład z Internetu i innych źródeł informacji o polisach ubezpieczeniowych. Sprzedaż ubezpieczeń dział na pocztach w wielu krajach europejskich. We Włoszech i Wielkiej Brytanii pomysł ten okazał się wielkim sukcesem.

Jakub Tabisz